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基金簡稱:-- | 基金代碼:005646 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶: 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。 |

2023年1季度,全球股票市場整體震蕩上行,所有主流國家權益類指數均有不同程度的略微上行。今年1季度滬深300指數上漲5.55%;恒生指數整體上漲2.48%。美國標普500上漲7.42%。整體港股市場的表現弱于美股和A股。
具體到港股方面,港股1季度走勢在先漲后跌再反彈,整體呈現震蕩的走勢。港股市場1季度的寬幅震蕩,主要原因有以下3點: 1、前期美國通脹數據超預期,美聯儲加息預期升溫,導致資金流出新興市場;2、在全球經濟超預期加息背景下,歐美小銀行出現流動性危機,制約了貨幣政策進一步緊縮的預期; 3、疫情恢復后,國內消費、地產等行業恢復情況整體低于預期。
回顧1季度,在港股市場寬幅震蕩的背景下,我們仍然延續一貫的投資策略,主要倉位集中在具有成長性的優質上市公司里。倉位集中在互聯網、消費、醫療,以及部分優質的制造業里。我們認為這些優質公司在對抗市場下行時具有較好的韌性,不僅因為他們財務非常穩健,管理層也非常優秀,企業成長的方向比較明確。但是,1季度消費、地產等的恢復幅度仍然低于我們此前的預期。雖然1季度疫情防控政策已經完全放開,但是我們注意到,經濟復蘇的步伐仍然曲折,1、2月份人流量仍然處于低位,消費、地產產業鏈仍不樂觀。我們預期互聯網、消費和醫療企業1季度后盈利逐漸企穩上行。我們預計經濟在23年2季度后才會有比較好的恢復。
簡而言之,疫情放開后經濟恢復的時間比之前大家的樂觀預期要低些,雖然地產相關政策持續推出,地產行業的銷售金額也持續低于市場預期。雖然疫情放開,短期消費的恢復也低于市場的樂觀預期,另外,海外在高通脹背景下,美國十年期國債處于高位,導致歐美部分中小銀行風險事件頻出,未來如果風險事件超預期,對新興權益市場將造成沖擊。我們后續會持續跟蹤美聯儲加息進程以及歐美銀行體系的風險情況。

資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 56,566,585.68 | 90.84 | |
固定收益投資 | 0 | 0.00 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 5,573,391.15 | 8.95 | |
其他資產 | 128,013.53 | 0.21 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 400,525 | 0.65 | |
制造業 | 4,585,781 | 7.48 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 0 | 0.00 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 0 | 0.00 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
基礎材料 | 803,983.52 | 1.31 | |
消費者非必需品 | 8,503,093.01 | 13.86 | |
消費者常用品 | 4,732,330.95 | 7.71 | |
能源 | 0 | 0.00 | |
金融 | 3,334,699.99 | 5.44 | |
醫療保健 | 9,777,100.72 | 15.94 | |
工業 | 2,859,067.7 | 4.66 | |
信息技術 | 8,952,498.48 | 14.59 | |
電信服務 | 6,187,750.4 | 10.09 | |
公用事業 | 1,930,752.48 | 3.15 | |
房地產 | 4,499,002.43 | 7.33 |

序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 騰訊控股 | 7.65 | |
2 | 金山軟件 | 5.78 | |
3 | 青島啤酒股份 | 4.91 | |
4 | 香港交易所 | 4.42 | |
5 | 微創醫療 | 3.97 | |
6 | 華潤置地 | 3.97 | |
7 | 海倫司 | 3.95 | |
8 | 中國鐵建 | 3.79 | |
9 | 美團-W | 3.42 | |
10 | 石藥集團 | 3.37 |