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基金簡稱:-- | 基金代碼:398041 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶: 適合看好中國股市中長期增值能力,具有一定投資經驗,對股票市場有一定認知度,且具有穩定收入及中長期閑散資金,能承受與預期收益同等的風險的投資者。 |

美聯儲在連續加息35BP后,在6月議息會議上宣布暫停加息。當前美國政策利率已超越通脹曲線,美國CPI在基數的作用下從去年的9.1%快速下降至今年5月的4.0%。美國經濟在溫和放緩找那個表現出一定韌性,尤其是就業、零售銷售等。但生產和投資動能持續走弱,PMI連續7個月萎縮,高利率對需求的抑制將逐漸由勞動市場傳導至居民部門,美國收益率曲線的期限倒掛將引發經濟衰退的擔憂。
二季度我國經濟在經歷了疫后 “正?;?,需求集中釋放后,經濟修復內生動能放緩,出口金額、固定資產投資、社零等均由一季度放緩。4-5月PMI均回落至榮枯線以下,工業企業產成品庫存同比從去年的9.1%大幅回落至5.9%,呈現出加速去庫存的特征。
二季度宏觀政策從保持定力轉向逐步發力。4月政治局會議定調政策以穩為主。進入6月,經濟復蘇動能仍顯乏力,外需承壓、內需不足的壓力進一步顯現,市場對政策層面的期待開始升溫,6月中旬央行率先下調政策利率。此外,二季度匯率壓力較大,人民幣持續貶值一度接近7.3關口,央行在二季度貨幣政策委員會例會中提到“堅決防范匯率大起大落風險”,這意味著后續央行有信心、也有能力防范匯率過快貶值,保持匯率在合理均衡水平上基本穩定。
因當前國內經濟修復放緩,投資者預期較弱,風險偏好較低,權益新發基金持續低迷,居民資產配置回流存款和銀行理財。同時美國本輪緊縮周期接近尾聲,美國經濟整體偏向于“軟著陸”。境外權益市場明顯好于境內市場。美、歐、日等主要發達國家股市漲幅大于A股和港股。A股市場風格風化加大,受益于AIGC的成長板塊,以及“中特估”的穩定板塊表現較好,而消費板塊表現較差。
季內整體倉位比較穩定,以低估值的大金融板塊為主。

資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 202,888,176.14 | 90.20 | |
固定收益投資 | 12,943,265.31 | 5.75 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 5,994,369.04 | 2.67 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 1,920,977.57 | 0.85 | |
其他資產 | 1,181,959.69 | 0.53 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 15,843,901 | 7.10 | |
制造業 | 122,361.25 | 0.05 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 0 | 0.00 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 7,904,879.2 | 3.54 | |
金融業 | 179,017,034.69 | 80.17 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |

序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 農業銀行 | 7.87 | |
2 | 建設銀行 | 7.73 | |
3 | 郵儲銀行 | 6.68 | |
4 | 招商銀行 | 6.29 | |
5 | 中信證券 | 6.21 | |
6 | 興業證券 | 5.29 | |
7 | 華泰證券 | 5.03 | |
8 | 東方證券 | 4.94 | |
9 | 中金公司 | 4.28 | |
10 | 杭州銀行 | 3.92 |

序號 | 債券名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 22國債23 | 5.80 |